如何正確邁出資本營運第一步——企業(yè)私募股權融資

1、企業(yè)為何要做私募股權融資；

(1)中小型企業(yè)的財務結構適合在私募股權資本市場上融資；

(2)企業(yè)上市前引入私募股權資本可以幫助企業(yè)迅速擴大規(guī)模，建立品牌優(yōu)勢；

(3)私募融資具有靈活方便、融資成本低、時間短等公開證券市場融資無法比擬的優(yōu)勢；

(4)私募投資人的市場視野、產業(yè)運作經驗和戰(zhàn)略資源可以幫助企業(yè)迅速地成長和成熟起來；

(5)更容易獲得投資銀行的調研支持和投資者的青睞，有利于提高企業(yè)股票的發(fā)行價；

(6)可以建立起有利于上市公司的治理結構、法律框架和財務制度；

(7)私募可以較好地解決企業(yè)關鍵員工的激勵問題，建立起有利于上市公司的員工激勵制度；

(8)企業(yè)可以利用其專業(yè)化資本營運能力，幫助企業(yè)搭建資本運作平臺。

2、引進私募股權資本企業(yè)需要付出的成本；

（1）所有權的稀釋和控制權的削弱；

（2）為投資者提供與風險相對稱的投資回報；

（3）為投資者提供流動性；

（4）改變以前固有的經營觀念和管理模式。

3、中國私募股權基金發(fā)展概況；

（1）合伙型基金；

（2）信托型基金；

（3）公司型基金；

（4）外資基金和人民幣基金。

4、私募股權基金的投資原則和標準；

（1）投資規(guī)模；

（2）所屬行業(yè)；

（3）團隊要求；

（4）商業(yè)模式；

（5）成長性。

5、私募股權融資的操作步驟與流程；

（1）制定公司發(fā)展戰(zhàn)略；

（2）制定公司資本營運策略；

（3）撰寫商業(yè)計劃書；

（4）選擇正確的投資者；

（5）初步擬定投資協(xié)議（term sheet)；

（6）盡職調查（DD）；

（7）就價格和各項條款談判；

（8）簽署投資的法律文件；

（9）資金到位。

6、私募股權融資時需注意的關鍵環(huán)節(jié)；

  （1）如何選擇投資基金；

  （2）商業(yè)計劃書；

  （3）企業(yè)價值評估；

  （4）正確理解投資協(xié)議條款（資本的國際語言）。

7、其他融資工具的說明：（根據(jù)時間而定）